Gülşehri, gül ile şehir sözcüklerinden kurulmuş bir addır; TDK sözlüğü adı gül yetiştirilen kentten gelen kişi diye açıklar. Nişanyan Adlar ise adın edebî bir isimle ilişkili olabileceğini belirtir: erken Anadolu Türkçesinin sufi şairlerinden Gülşehrî, on dördüncü yüzyılın başlarında yaşamıştır. Kayıt bu bağlantıyı kesin değil, olasılık olarak verir. Aynı kayıtta sesçe yakın Gülçehre adı da anılır; Gülçehre Farsçada “gül yüzlü” demektir ve Babür'ün kızı Gülçehre Begüm'ün adıdır.
Gülşehri ile Gülçehre yalnızca ş ile ç sesinde ayrıldığı için karıştırılabilir; anlamları ise kent ve yüz gibi birbirinden uzaktır. Gül-şeh-ri diye üç hecede söylenir ve i ile biter. Benzer isimler arasındaki Gülperi de aynı ünlüyle biten bir gül bileşiğidir.