Hudayi, Arapça hüdâ (doğru yol, hidayet) sözcüğüne ilgi eki eklenerek kurulmuş bir addır; Nişanyan Adlar'da özgün yazımı هِدَائي olarak geçer. Ad, İstanbul'un en tanınmış sufi ermişi Aziz Mahmud Hüdayi (1541–1628) ile özdeşleşmiştir. Halvetiye tarikatının bir kolunu kuran Hüdayi'nin Üsküdar'daki türbesi bugün de ziyaret edilir. Nişanyan, Afyon Sandıklı yakınlarındaki Hüdai Kaplıcası'nın adın o yöredeki yaygınlığını büyük olasılıkla açıkladığını belirtir.
Yazımda Hudayi, Hüdayi ve Hüdai biçimleri görülür; nüfus kaydında hangisinin kullanılacağına baştan karar vermek iyi olur. Hu-da-yi diye üç hecede okunur. Benzer isimler arasındaki Firdevsi ve Cihani de aynı ilgi i'siyle biten adlardır.