Nizam, Arapça nizâm (نظام) sözcüğünden gelir; Nişanyan Adlar anlamları “düzen, tertip” ve “inci dizisi” olarak sıralar. TDK sözlüğü kanun, kural ve sıra anlamlarını verir. Nişanyan'a göre ad çoğu zaman Nizamettin'in kısaltılmış biçimidir. Ayrıca Nizam, Orion takımyıldızındaki Epsilon Orionis yıldızının Arapça adıdır; kadın adlarında bu anlamın göz önünde tutulmuş olabileceği belirtilir. Hatay'daki Arap toplumunda kullanılan Nazam ile Şırnak, Hakkari ve Van yöresine özgü Nezam biçimleri ise ayrı adlar olabilir.
Bir yıldız adı olması, Nizam'a gündelik “düzen” anlamının ötesinde bir çağrışım da kazandırır. İki heceli kısa bir erkek adıdır (Ni-zam); sondaki m ek alırken değişmez: Nizam'a, Nizam'ın. Ailede Nizamettin ya da Nizami adını taşıyan bir büyüğün adını kısa biçimde yaşatmak için de uygundur.