Lütfiye, Arapça luṭfiyya sözcüğünden Osmanlıca yoluyla gelen bir kadın adıdır; kökte “iyilik, bağış” anlamındaki lütuf vardır. Nişanyan Adlar adı “bağışlanan lütuf, nimet” diye karşılar; TDK ise iyiliğe, ihsana ait olma anlamını verir. İki açıklama aynı kökü farklı yönlerden okur.
Erkek adı Lütfi de aynı yoldan Türkçeye geçmiştir. Sondaki -iye, Şükriye, Hilmiye ve Hulkiye gibi kadın adlarında görülür. Lütfiye, Bursa ve Eskişehir'de birkaç köyün adı olarak da geçer. Üç heceli adda ek alırken araya y girer: Lütfiye'yi, Lütfiye'ye.