İlhan, Türkçe il (ülke, devlet) ile han sözcüklerinden kurulur; Nişanyan Adlar anlamını “devletin hükümdarı” diye verir. Kayda göre ülkenin yöneticisi, valisi anlamındaki bu terim, 13. yüzyılın ortasından itibaren Cengiz Han'ın torunu Hülagü Han'ın soyundan gelen ve İran ile çevresinde hüküm süren hükümdarların unvanı olmuştur. İlhanlı devletinin adı da buradan gelir.
Erkek adı olarak bilinen İlhan, Nişanyan'a göre İstanbul'da ve Güneydoğu'da kadın adı olarak da yerleşmiştir; Mardin ile Şırnak çevresinde ise İlihan biçimi yaygındır. İl-han iki hecelidir; l ile h yan yana geldiği için iki hece belirgin biçimde ayrılır. Benzer isimler arasındaki Özhan ve Urhan da han ile biten Türkçe adlardır.