Sağbudun, sağ ve budun sözcüklerinin birleşimidir. Sağ, Ana Türkçe *sag kökünden gelir ve sağlıklı, diri anlamlarını taşır. Budun ise Eski Türkçedeki bodun sözcüğünden alınmıştır; bu sözcük bod (boy) sözcüğünün çoğuludur. Vikisözlük, sözcük yeniden kullanıma alınırken ilk ünlünün u diye okunduğunu ve bugünkü budun biçiminin böyle oluştuğunu belirtir. Anlamı ulus, millet, kavimdir. Ad, sağlıklı ve iyi bir halk fikrini taşır; TDK'nin açıklaması da bu yöndedir.
Budun ile kurulan adlar az sayıdadır; benzer isimler arasındaki Akbudun ve Okbudun aynı son öğeyi paylaşır. Sağbudun üç hecede okunur (Sağ-bu-dun) ve kalın ünlülü olduğundan ekler a ve u sesine uyar: Sağbudun'a, Sağbudun'un. Toplumla ilgili bir kavramı ad yapan nadir örneklerden biridir.