Demir Ali, Türkçe Demir ile Arapça Ali'nin birleşimidir. Nişanyan bu ikili adın özellikle Makedonya başta olmak üzere Balkan göçmenleri arasında sık görüldüğünü, Ahıska Türkleri ve başka Türk kökenli topluluklarda da kullanıldığını not eder. Demir geleneksel Türk adlarındandır; eski biçimleri Timur, Teymur ve Temür yakın zamana kadar yaşamıştır. Ali “yüce” anlamındadır ve Sünnilere göre dördüncü, Şiilere göre ilk halife olan, Hz. Muhammed'in amcaoğlu ve damadı Hz. Ali'nin adıdır.
İki kısa ad yan yana geldiği için ritmi dengelidir. Benzer isimler arasındaki Doruk Ali ve Deniz Ali de Ali'yi ikinci ad olarak kullanır.